La crisis de las memorias se agrava: todo vendido; no hay sitio para más compradores

DigiTimes, fuente habitual de información de lo que se cuece en el canal de fabricación asiático de electrónica, asegura que la capacidad total de producción de memorias para 2027 ya está reservada. La información confirma que la crisis de las memorias va para largo y que la situación se agravará el próximo año.

Los tres principales fabricantes de memoria -Samsung, SK hynix y Micron- habrían agotado su capacidad para el próximo año, sin dejar margen para que terceros adquieran más obleas DRAM. Curiosamente, el informe señala que todos, desde fabricantes de servidores OEM y PC hasta laboratorios de IA, saben que julio y agosto son meses cruciales para asegurar las asignaciones del año siguiente. Sin embargo, algunas empresas se han mantenido al margen, ya que nadie lo ha hecho público por temor a perder su asignación.

Los fabricantes de memoria han estado presionando a los clientes para que firmen acuerdos a largo plazo, con contratos de entre tres y cinco años, mediante un modelo de pago por adelantado en el que los clientes pagan ya no por los componentes, sino por garantizarse una parte de la capacidad de producción de los proveedores. Estos acuerdos se realizan de forma individual con cada cliente.

Todo esto indica que 2027 será el peor año de la historia reciente en cuanto a escasez de memoria, lo que significa que solo se beneficiarán quienes hayan logrado firmar acuerdos de suministro, mientras que el resto se quedará sin ella, ya que simplemente no hay suficiente DRAM disponible. De hecho, se estima que solo se podrá satisfacer entre el 60% y el 70% de la demanda estimada en 2027, dejando una cantidad significativa de peticiones a la espera del suministro de 2028.

Dado que los fabricantes priorizan a los proveedores de servicios en la nube, los hiperescaladores y los laboratorios de IA, el segmento enfocado al clientes queda como el último eslabón en el proceso de venta. Se calcula que alrededor del 70% de la DRAM se destinará directamente a servidores de IA y asignación de memoria HBM para las aceleradoras, dejando solo el 30% restante para el sector del cliente.

Crisis de las memorias

La entrada de fabricantes chinos como CXMT puede servir para aliviar una situación gravísima que no tiene parangón en este siglo. La escasez ha llegado a los consumidores a modo de una subida de precios vertiginosa, pero también afecta a empresas que tienen que retrasar la actualización de infraestructura; fabricantes OEM que no tienen componentes para fabricar equipos y un canal minorista aterrado por la -segura- caída de ventas en el segundo semestre de este año.

Frente al monopolio del trío de gigantes que a finales de 2025 controlaban el 90% de la producción mundial de DRAM, se prevé que la participación de CXMT aumente del 10% actual al 18% para finales de 2028. Es absolutamente imprescindible que todos aumenten la capacidad de producción como la única fórmula para equilibrar la oferta y la demanda.