Aumentan las previsiones de ingresos por venta de semiconductores en 2026

Las previsiones de ingresos por la venta de semiconductores no para de crecer. Así, para este año, la consultora Omdia ha mejorado las suyas para 2026 nada menos que un 62,7%, por el aumento de la demanda y de los precios, así como por la escasez de suministros, sobre todo de la memoria DRAM y NAND.

El panorama, además, no parece que vaya a cambiar en los próximos meses. La escasez de suministros va a seguir persistiendo, al menos, hasta bien entrado 2027. Esto va a llevar a que el precio de mercado de la DRAM se duplique prácticamente. En cuanto al segmento de mercado de la NAND, más pequeño, podría cruadruplicar su precio en 2026 en comparación con 2025.

Las restricciones de suministro de memoria se agravan además por el foco del sector en producir memoria de alto ancho de banda, que ofrece volúmenes más bajos pero que alcanza precios mucho más altos. La fuerte demanda de empresas y centros de datos va a seguir marcando la marcha del mercado, y es poco probable que haya un alivio de precios en los próximos meses.

Además, las empresas están realizando un ciclo de renovación de servidores en 2026, que conicide con unos niveles altos de inversión de capital por parte de los hiperescalares. Las empresas están también acelerando la retirada del hardware legado para poder dar soporte a cargas de trabajo más exigentes por la IA y la computación de alto rendimiento. Esto genera una oportunidad de mercado importante.

Por otro lado, hay un cambio de tendencia en favor de sistemas de más valor basados en hardware de última generación y en conectividad avanzada. Esto, unido a la escasez de componentes y semiconductores, va a seguir empujando al alza los precios medios de venta de los semiconductores. En especial, de la memoria.

La computación y el almacenamiento de datos van a ponerse la frente del crecimiento de ingresos por venta de semiconductores en todos los segmentos, con un aumento interanual del 90% en 206 hasta superar los 700.000 millones de dólares. Esto se debe a la fuerte demanda de servidores para centros de datos y otras aplicaciones que necesitan un uso intensivo de memoria, además del elevado precio de los circuitos integrados de memoria.

Aparte de las presiones macroeconómicas, como los aranceles, los costes energéticos y las tensiones geopolíticas, el sector se enfrenta también a riesgos asociados a la cantidad de capital destinada a la infraestructura de IA. El crecimiento actual de los ingresos por venta de semiconductores viene sobre todo por unos precios medios de venta más elevados, más que por los volúmenes de ventas unitarias. Aunque ha habido dinámicas parecidas en ciclos anteriores, como la minería de criptomonedas y los anteriores superciclos de la memoria, la escala y alcance en todo el sector de la escalada de precios no tiene precedentes.

Myson Robles-Bruce, Analista principal senior de Omdia, ha destacado que «el apoyo al avance de la IA más allá de los simples casos de uso de preguntas y respuestas ha incrementado exponencialmente la demanda de circuitos integrados de memoria y procesamiento, lo que ha impulsado los ingresos generales de la industria de los semiconductores. Sin embargo, persisten las dudas sobre la rapidez con la que los proveedores pueden ampliar la capacidad y la producción, y, a más largo plazo, sobre qué aplicaciones generarán un retorno de la inversión suficiente para justificar los niveles actuales de gasto de capital en IA».