Los ingresos del sector de los semiconductores se disparan en 2026 por el impulso de la IA

La previsión del crecimiento de ingresos del sector de los semiconductores ha sido revisado de nuevo al alza para 2026 por el impulso de la demanda que ha ocasionado la IA. Así, los ingresos por venta de semiconductores este año mejorarán un 94,1% con respecto al año pasado, debido sobre todo al crecimiento en ventas de las memorias DRAM y NAND. Mientras, la demanda de chips provocada por la IA sigue superando a la oferta mundial.

Para este año, según las previsiones de la consultora Omdia, los circuitos integrados de memoria representarán más de la mitad de los ingresos totales del sector de semiconductores. Como hemos mencionado, la demanda provocado por la IA ha superado la capacidad de la industria para producir chips, y se prevé que los cuellos de botella en la fabricación de distintos tipos de semiconductores sigan sin solucionarse al menos hasta 2027. Es lo que está sucediendo, entre otros casos, con la memoria de alto ancho de banda (HBM) y el encapsulado avanzado.

El suministro de chips de memoria HBM está experimentando más límites que otros tipos de semiconductores por la complejidad de su producción, mayor que la de la memoria DRAM estándar. Además, depende de solo tres proveedores para su fabricación a gran escala: SK Hynix, Samsung y Micron. Además, los aceleradores de IA de NVIDIA, AMD, Intel o Google necesitan estos chips, lo que aumenta su demanda.

El encapsulado avanzado es otro cuello de botella importante, aunque las líneas de fabricación dedicadas al proceso de TSMC están funcionando a plena capacidad, y eésta no se puede ampliar con la rapidez suficiente por los largos plazos de entrega de los equipos especializados. Paralelamente, sus proveedores, ASML y Tokyo Electron, tienen sus propias limitaciones de fabricación.

La capacidad de los principales nodos afronta una presión parecida, ya que la mayoría de los nodos de 2 y 3 nanómetros de TSMC están reservados por NVIDIA, AMD, Broadcom o Apple. Mientras, los requisitos de computación que piden los modelos de IA están aumentando con más rapidez de lo que puede crecer la capacidad de fabricación de las plantas de semiconductores.

El aumento de los ingresos por la venta de semiconductores se concentra cada vez más en apliaciones relacionados por la IA, mientras otros sectores sufren una presión significativa por el crecimiento de sus costes. Entre ellos, los dedicados a los smartphones, ordenadores y electrónica de consumo, que ven subir progresivamente los costes de componentes.

Los mercados de electrónica para automóviles y para la industria tambie? tienen que competir con la demanda de chips por parte de la IA en encapsulados y circuitos integrados de memoria. En este último campo, los proveedores de RAM están dando prioridad a los chips HBM y a otros productos que dejan márgenes elevados, por lo que los precios y los plazos de entrega de los chips de memoria básica son cada vez más volátiles.

En cuanto al encapsulado, los productos más antiguos y de gama media son los que menos están sufriendo por la situación, pero los componentes que necesitan encapsulado 2.5D o 3D tienen que competir por la misma capacidad que las GPU de IA y otros semiconductores que en la actualidad tienen una prioridad más elevada.

En la capacidad de los nodos de vanguardia se da una tendencia parecida, ya que los fabricantes dan prioridad a los procesadores de IA frente a los semiconductores para ordenadores y smartphones. Como resultado, las CPU y los SOC pueden sufrir retrasos y un aumento de precios de venta, o seguir en nodos de proceso más antiguos más tiempo del previsto inicialmente. Como consecuencia, las mejoras en rendimiento y eficiencia energética de este tipo de chips experimentará probablemente un retraso.

En este contexto, el sector de la informática y del almacenamiento de datos será el máximo responsable del aumento de ingresos por venta de semiconductores, con un crecimento interanual en 2026 de más de un 150%, hasta llegar casi a los 1.000 millones de dólares. Este crecimiento se deberá a la fuerte demanda de servidores de centros de datos y otras aplicaciones que necesitan hacer un uso de memoria intensivo, pero también a la subida de precios de los circuitos integrados de memoria.

Las perspectivas de crecimiendo de ingresos por venta de semiconductores en 2026 también parecen sólidas para los sectores de electrónica de consumo y aplicaciones inalámbricas. En cuanto a los smartphones, cuya subida de precios no se ha detenido desde el cuarto trimestre de 2025, tiene sus márgenes más elevados en el segmento de gama alta, lo que permite a los modelos de dicho segmento absorber mejor el coste inflado que tiene la memoria.

Esto está llevando a una reducción de la diferencia de precio entre los modelos de gama media y los de gama alta, lo que aumenta las ventas de estos últimos. También se prevé que los relojes inteligentes, los dispositivos portátiles de fitness y bienestar, las videoconsolas y los televisores OLED mejoren sus ingresos por los semiconductores.

Myson Robles-Bruce, Analista de Omdia, ha destacado que «desde mediados de 2026 hasta principios de 2027, el mercado de los semiconductores se caracterizará por una demanda implacable de inteligencia artificial. La capacidad seguirá siendo limitada, los nodos avanzados se utilizarán al máximo y los costes de la memoria y los encapsulados avanzados seguirán aumentando. La inversión directamente vinculada a la infraestructura de inteligencia artificial impulsará un consumo récord de silicio, mientras que los mercados ajenos a la inteligencia artificial seguirán enfrentándose a restricciones de suministro».