Vodafone: Ono cuesta 7.000 millones de euros

Vodafone ya ha hecho su oferta y Ono se reunirá mañana para tomar una decisión final. Vodafone quiere comprar el 100% del capital de ONO y según cuentan en Expansión, valora a la compañía en unos 6.900 millones de euros incluida la deuda, un precio que se ofrece totalmente en efectivo.  La propuesta es vinculante, aunque está condicionada a una auditoría (due diligence) posterior así como a la aprobación por los reguladores.

De producirse la venta, los accionistas de Ono obtendrían cerca de 3.480 millones de euros, debido a que Ono tiene 3.417 millones de deuda. De esta forma, los grupos de capital riesgo que controlan el 54% del capital de Ono,  CCMP, Providence, Thomas H. Lee y Quadrangle, lograrían una alta rentabilidad. Estos cuatro fondos aportaron 1.000 millones en una ampliación de capital en 2005, y ahora obtendrían alrededor de 1.880 millones de euros.

Pese a todo esta no es una oferta segura al 100%. Las mismas fuentes señalan que una parte de los accionistas de Ono consideran que la alternativa de una salida a bolsa puede ofrecer mayor rentabilidad aún, por lo que podría rechazarse la propuesta mejorada de Vodafone, la segunda que presenta el grupo británico en los últimos días.

Y a Vodafone ¿Quién la compra?

Pero Vodafone, no solo ha llamado la atención por sus compras, si no también por sus interesados. El pasado mes se rumoreaba AT&T podría estar interesada en hacerse con el control de Vodafone. Algo que la operadora se dio prisa en desmentir.

“AT&T toma nota de la reciente especulación con respecto a una eventual operación con Vodafone. A petición del regulador de fusiones y adquisiciones del Reino Unido (UK Takeover Panel), AT&T confirma que no tiene intención de hacer una oferta por Vodafone”, manifestó la compañía en un breve comunicado.