Samsung advierte que la crisis de las memorias se prolongará hasta 2028 y más allá…

Samsung Electronics ha advertido que la crisis de las memorias se agravará el próximo año y persistirá -como mínimo- hasta 2028.  una escasez que sigue engrosando sus propios beneficios récord a expensas de los clientes empresariales y los consumidores.

El gigante surcoreano explica lo que todos sabemos: la IA agencial ha incrementado la demanda ya generada por el entrenamiento de los grandes modelos, impulsando un «aumento sin precedentes» en los requisitos de hardware para servidores de IA y otra infraestructura informática en centros de datos.

Por ello, los grandes fabricantes de memorias siguen priorizando la producción de componentes para servidores de IA, lo que agrava la escasez de inventario de los tipos de memoria más comunes necesarios para ordenadores personales, teléfonos inteligentes y otros dispositivos, ya que la RAM y las SSD para almacenamiento se usan en multitud de dispositivos.

La crisis de las memorias: 2028 y más allá

La industria sigue invirtiendo en nuevas capacidades de fabricación, pero el tiempo que transcurre desde el inicio de la construcción de una fábrica hasta la producción de obleas supera los tres años, según Jaejune Kim, vicepresidente ejecutivo de Memoria de Samsung, lo que significa que cualquier aumento significativo en la capacidad de suministro llevará un tiempo considerable. A no ser que entren en juego nuevos actores como CXMT, el fabricante chino de memorias que acaba de realizar una salida a bolsa espectacular.

«Por lo tanto, creemos que es poco probable que veamos un aumento significativo en la oferta incremental hasta 2028», dijo Kim a los analistas en una llamada para discutir los resultados financieros del segundo trimestre del año de la empresa, correspondientes al período finalizado el 30 de junio y que son de récord absoluto precisamente por su división de fabricación, con un aumento trimestral de 19 veces en beneficios operativos, lo que le ha permitido conseguir algo que parecía imposible en la era de la IA: superar a NVIDIA como la empresa más rentable del mundo.

Según las solicitudes recibidas de los clientes, es probable que la demanda insatisfecha de este año se traslade al siguiente, lo que contribuirá a una mayor escasez de suministro en el futuro. Se prevé que las limitaciones de suministro se agraven aún más en 2027 que en 2026, «lo que refuerza nuestra opinión de que la escasez persistirá hasta 2028», dice el ejecutivo de Samsung.

Kim afirmó que la visibilidad a futuro es limitada, aunque se espera que el creciente procesamiento de tokens por parte de agentes de IA mantenga la presión sobre la demanda de chips de memoria a medio y largo plazo. Al igual que su rival SK Hynix, Samsung también ha cerrado acuerdos con sus clientes para garantizar la estabilidad del suministro a largo plazo.

«Los clientes que desean asegurarse una infraestructura de servicios de IA sustancial se acercan cada vez más a nosotros para obtener suministros a largo plazo», dijo Kim a los analistas. «Estos acuerdos plurianuales se alinean con nuestro objetivo de cubrir nuestros riesgos a medio y largo plazo. Por ello, hemos estado dialogando con clientes, dando prioridad a aquellos que pueden garantizar una demanda futura comprometida de seguros cautivos».

En otras palabras, los clientes que deseen contratar planes con varios años de validez pasan al principio de la cola. Los demás pueden coger un número y ponerse en la fila. Así está el mercado en plena crisis de las memorias, la peor de la historia por cuantía, velocidad y perjudicados.